4 Sotas / OROSEn la práctica.
Aportar 200 € cada mes al mismo producto durante 20 años invierte 48.000 €; con un 5 % anual efectivo el capital final sería 81.160,90 € (cálculo nominal, sin comisiones ni impuestos).
DCA (aportación periódica)
DCA son las siglas de dollar cost averaging: invertir un importe fijo cada periodo (normalmente cada mes) en lugar de entrar con todo el capital de golpe.
Qué consigue:
- Reparte el precio de entrada: compras más participaciones cuando el precio baja y menos cuando sube.
- Convierte el ahorro en hábito: la orden automática evita tener que decidir cada mes.
- Encaja con ingresos mensuales, que es como funciona la mayoría de la gente.
Qué no consigue:
- No elimina el riesgo de mercado: una caída larga sigue doliendo.
- No garantiza mejor resultado que la aportación única. Depende de la secuencia de precios, que solo se conoce después. No hay en esta base evidencia primaria institucional que cuantifique la ventaja.
- No compensa un producto caro: si el coste anual es alto, aportar cada mes no lo arregla.
Aritmética [cálculo]: con aportación a fin de mes y tasa efectiva anual del 5 %, el tipo mensual
equivalente es 0,407412 % y 200 € al mes durante 240 meses dan 81.160,90 €.
Términos relacionados.
- Diversificación
Reparto de una inversión entre activos, sectores o áreas distintas para que un solo fallo no decida el resultado global.
Dónde se usa.
- Aportar cada mes o de golpe: la aritmética del largo plazo
Qué hace de verdad la aportación periódica, cómo se calcula el interés compuesto cuando añades dinero cada mes y por qué el resultado cambia tanto con la tasa.